雄韬股份:關于對深圳證券交易所問询函回复的公告
股票代码：002733 股票简称：雄韬股分 通知布告编号：2022-036深圳市雄韬電源科技股分有限公司
關于對深圳證券買賣所询問函复兴的通知布告
本公司及董事會全部成員包管信息表露内容的真实、正确和完备，没有子虚记录、误导性報告或重大漏掉。
深圳市雄韬電源科技股分有限公司（如下简称“公司”或“本公司”）于2022年6月6日收到深圳證券買賣所出具的《關于對深圳市雄韬電源科技股分有限公司2021年年報的询問函》（公司部年報询問函〔2022〕第459号），經细心领會、周全盘問與当真核实，公司已依照相干请求向深圳證券買賣所作出了复兴，現将公司复兴内容通知布告以下：
1、本陈述期，你公司实現归属上市公司股东的净利润（如下简称“净利润”）為-4.22亿元，同比降低652.88%，而同期業務收入為31.1亿元，同比增加22.13%。谋划勾当發生的現金流量净额為-1.07亿元，同比降低177.17%。请你公司：
（1）按照各產物的收入环境、本錢、用度及毛利變革等环境，阐明陈述期公司增收不增利的详细缘由；
（2）阐明陈述期谋划勾当發生的現金流量净额為负值，且與業務收入、净利润相背离的缘由及公道性，谋划勾当大额現金流出的重要去处，各季度谋划勾当發生的現金流量净额颠簸较大的缘由。
请你公司年审管帐師對上述事項核對并颁發定见。
复兴：
(一)按照各產物的收入环境、本錢、用度及毛利變革等环境，阐明陈述期公司增收不增利的详细缘由
一、陈述期各產物的收入环境、本錢及毛利變革等环境以下：
单元：万元
項目 蓄電池及质料 锂電池及质料 燃料電池 其他 合计
2021年度 業務收入 205,076.41 101,332.75 4,618.72 311,027.88
占業務收入比重(%) 65.94 32.58 1.48 100.00
業務本錢 182,541.66 87,756.49 4,683.36 274,981.51
此中：運输费 4,485.85 3,012.72 8.91 7,507.48
毛利率(%) 10.99 13.40 -1.40 11.59
運输费對毛利率的影响(%) 2.19 2.97 0.19 2.41
2020年度 業務收入 197,608.12 47,793.49 9,025.24 235.53 254,662.38
占業務收入比重(%) 77.60 18.77 3.54 0.09 100.00
業務本錢 164,857.91 38,088.52 4,975.31 109.78 208,031.52
毛利率(%) 16.57 20.31 44.87 53.39 18.31
收入比上年同期增减额 7,468.29 53,539.26 -4,406.52 -235.53 56,365.50
收入比上年同期增减變更(%) 3.78 112.02 -48.82 -100.00 22.13
毛利比上年同期增减额 -10,215.46 3,871.29 -4,114.57 -125.75 -10,584.49
毛利率比上年同期增减變更(%) -5.58 -6.91 -46.27 -53.39 -6.72
剔除運输费後毛利率比上年同期增减變更(%) -3.39 -3.94 -46.08 -4.31
由上表可知，陈述期公司業務收入较上年同期增长56,365.50万元，重要系锂電池產物收入增长53,539.26万元，占收入总增长额的94.99%，但因為海内新能源汽车行業火爆，锂電池原质料供不该求，原质料代價上涨较快且涨幅较大，而公司针對原质料代價上涨固然也有调價和降本的辦法，但不足以抵消质料本錢快速上涨带来的影响，又因前期部門定单由招投標得到而本期没法调價，是以锂電池產物毛利率较大幅度的下滑，剔除運输费後毛利率比上年同期削减3.94%。
陈述期内公司蓄電池產物收入较上年同期小幅增长3.78%，但毛利率较大幅降低，從16.57%降至10.99%，重要系運输费归类至業務本錢核算和越南疫情影响而至。公司2021年度将與合同如约本錢相干的運输费归类至業務本錢核算，该部門影响金额為 7,507.48万元，此中與蓄電池营業相干的運费為 4,485.87万元，影响毛利率2.19%，剔除運输费後毛利率比上年同期削减3.39%；2021年度，受越南本地新冠疫情的影响，越南工場動工率不足，越南工場的贩賣额和毛利率呈現较大幅度的降低，為知足客户定单需求，公司将部門定单转移至湖北出產基地，而境内受消费税和人力本錢的影响蓄電池產物毛利率较低。
陈述期内燃料電池產物收入较上年同期降低48.82%，重要系市場竞争剧烈，公司承接的定单毛利较低且单元固定本錢上升，燃料電池產物收入毛利率降低。
二、陈述期公司收入與用度變革环境以下：
单元：万元
項目 2021年度 2020年度 與上年同期增减 與上年同期增减(%)
金额 占業務收入比重(%) 金额 占業務收入比重(%)
1、業務收入 311,027.88 254,662.38 56,365.50 22.13
2、業務总本錢 322,397.86 103.66 249,334.86 97.91 73,063.00 29.30
此中：業務本錢 274,981.51 88.41 208,031.52 81.69 66,949.99 32.18
税金及附加 3,262.48 1.05 2,727.53 1.07 534.95 19.61
贩賣用度 10,294.74 3.31 13,704.58 5.38 -3,409.84 -24.88
辦理用度 17,818.53 5.73 13,731.28 5.39 4,087.24 29.77
研發用度 9,563.39 3.07 6,573.24 2.58 2,990.16 45.49
财政用度 6,477.21 2.08 4,566.70 1.79 1,910.51 41.84
由上表可知，陈述期内公司業務总本錢较上年同期增长29.30%，大于業務收入的增长幅度，此中贩賣用度(斟酌運输费後)、辦理用度、研發用度、财政用度均大于收入增长幅度，是以公司的利润额较上年降低。
陈述期内税金及附加较上年同期增长534.95万元，增长幅度為19.61%，重要系本期缴纳消费税较多而至；海内對铅酸蓄電池征收4%的消费税，本期消费税较上年同期增长423.53万元，增长幅度為25.24%。公司毛利率总體降低且蓄電池营業收入增幅较小，但消费税增长重要系越南疫情影响，公司将部門蓄電池营業定单從越南出產基地转移至湖北出產基地出產而至。
陈述期内贩賣用度较上年同期削减3,409.84万元，削减幅度為24.88%，重要系公司将與合同如约本錢相干的運输费7,507.48万元归类至業務本錢核算而至。2020年度贩賣用度運输费金额為5,006.68万元，本期運输费较上年同期增长49.95%，重要系海運代價上涨而至。若上期贩賣用度剔除運输费，则贩賣用度本期较上期增幅為18.36%，與業務收入增幅相匹配。
陈述期内辦理用度较上年同期增长4,087.24万元,增幅為29.77%，重要系燃料電池营業板块本期如人工、房租、折旧、摊销较高，此类用度较上年增长2,913.56万元，占辦理用度总增长额的71.28%，此中因為武男人公司搬家和大同子公司房租合同诉讼，致使持久待摊用度累计摊销较上年同期增长1,416.47万元。
陈述期内研發用度增长2,990.16万元，增幅為45.49%，重要系燃料電池营業研發投入增长而至，燃料電池营業本期研發投入金额為6,096.68万元。
陈述期内财政用度增长1,910.51万元，增幅為41.84%，重要系利錢付出增长和人民币升值汇兑丧失增长而至。
综上所述，陈述期内公司增收不增利重要系锂電池原质料代價上涨、海外疫情越南工場出產受阻且海運代價上涨、燃料電池营業板块谋划吃亏而至。
(二)阐明陈述期谋划勾当發生的現金流量净额為负值，且與業務收入、净利润相背离的缘由及公道性，谋划勾当大额現金流出的重要去处，各季度谋划勾当發生的現金流量净额颠簸较大的缘由。
一、陈述期谋划勾当發生的現金流量净额、業務收入、净利润环境以下：
单元：万元
項目 2021年度
業務收入 311,027.88
净利润 -44,424.89
谋划勾当發生的現金流量净额 -10,654.14
陈述期内谋划性現金流量净额為-10,654.14万元，與净利润-44,424.89万元差别较大，重要系本期计提信誉减值丧失和資產减值丧失28,889.82万元，和對境外子公司估计分回的利润计提递延所得税欠债 7,455.71万元，总计36,345.53万元而至。
陈述期内公司谋划勾当大额現金流出的重要去处是因蓄電池、锂電池原质料的采購而付出的貨款。
公司重要营業系電池產物的研發、出產和贩賣，采辦蓄電池、锂電池原质料是公司谋划勾当的重要去处，2021年度公司采辦商品接管劳務付出的現金為315,164.66万元，占谋划勾当現金流出金额的86.91%。
陈述期内各季度谋划勾当發生的現金流量净额以下：
单元：万元
項目 2021年四時度 2021年三季度 2021年二季度 2021年一季度
谋划勾当發生的現金流量净额 -3,316.87 -9,132.10 2,084.13 -289.30
陈述期内公司2021年二季度谋划勾当發生的現金流量净额為正重要系公司二季度贩賣回款较好且收到较多当局补贴；3、四時度谋划勾当發生的現金流量净额流出延续扩展重要系锂電池质料代價上涨的压力、海外疫情越南工場出產受阻且海運代價上涨、燃料電池营業板块谋划吃亏在3、四時度延续表現而至。
【管帐師的核對步伐和核對定见】
核對步伐：
针對公司上述事項，咱们施行的核對步伐重要包含但不限于：
一、咱们經由过程與辦理层访谈和查抄贩賣流程相干步伐文件，领會、评估并测试了與收入确認相干的内部節制設計和運行的有用性；
二、連系营業类型咱们對收入履行了阐發性复核步伐，以果断業務收入、毛利及毛利率變更的公道性；
三、@咱%88kM7%们對首%3C488%要@客户履行了買賣测试，境内贩賣查抄了贩賣定单或合同、出库记实、發運单、签收记实及银行收款记实等；境外贩賣查抄了贩賣定单或合同、出库记实、報關单、提单和外汇回款记实等；
四、将中國電子港口體系中出口貨品明细数据與雄韬電源公司账面数据比對，以验證境外贩賣金额的正确性和真实性；
五、咱们按照客户買賣的特色和性子，對首要客户履行了函證步伐以确認應收账款余额和贩賣收入金额；
六、咱们對收入履行了截止测试步伐；
七、获得公司的采購明细账，連系重要原质料采購单價變更阐發毛利率變更的缘由及公道性；
八、获得大额采購的采購合同，并查抄對應的质料入库票据，查抄采購買賣的真实性；
九、向公司辦理层领會季度事迹颠簸的缘由，連系存貨、業務本錢及時代用度等科目审计步伐的履行环境，阐發季度事迹颠簸的缘由其公道性。
(二)核對定见：
經核對，咱们認為：
陈述期内公司增收不增利重要系锂電池原质料上涨、海外疫情出產受阻且海運代價上涨、燃料電池营業板块谋划吃亏而至；陈述期内公司谋划勾当發生的現金流净额與净利润背离的缘由、谋划勾当大额現金流出去处、各季度谋划勾当發生的現金流量净额颠簸较大的缘由是公道的。
2、2021年度，你公司计提信誉减值丧失和資產减值丧失筹备总计2.89亿元，此中應收账款坏账丧失、预支账款坏账丧失、存貨贬價筹备、持久股权投資减值筹备别离计提0.92亿元、0.52亿元、0.37亿元、0.35亿元。请你公司連系减值資產陈述期内變革环境、產生减值迹象的详细表示及產生時候等，阐明本期資產减值金额同比大幅增加的缘由，相干减值计提的果断根据及公道性，是不是合适《企業管帐准则》的划定，是不是存在操纵分歧理的資產减值丧失举行事迹洗大澡，到达跨期利润转移的目標。请你公司年审管帐師核對并發表白确定见。
复兴：
(一)2021年度公司计提信誉减值丧失和資產减值丧失筹备明细环境：
单元：万元
項目 2021年底账面余额 2020年底账面余额 與上期末余额增减 與上期末余额增减(%) 2021年底坏账筹备 2020年底坏账筹备 2021年度计提金额 2021年度转销或转回金额
應收单子 907.92 -907.92 -100.00 27.24 -27.24
應收账款 112,868.06 113,190.41 -322.35 -0.28 18,045.04 12,108.58 9,229.07 3,292.61
其他應收款 16,274.45 4,141.37 12,133.08 292.97 445.16 497.08 -57.37 -5.45
持久應收款(含一年内到期的持久應收款) 10,937.22 11,428.32 -491.10 -4.30 5,975.68 1,917.79 4,057.89
预支账款 15,105.60 10,640.37 4,465.23 41.96 5,235.22 5,235.22
存貨贬價筹备 76,123.27 52,674.24 23,449.03 44.52 5,157.39 2,466.28 3,675.46 984.35
持久股权投資 38,715.25 45,451.05 -6,735.80 -14.82 4,834.50 1,369.37 3,465.13
其他非活動資產 10,500.00 11,487.38 -987.38 -8.60 3,311.66 3,311.66
合计 280,523.85 249,921.06 30,602.79 12.65 43,004.65 18,386.34 28,889.82 4,271.51
一、應收单子坏账筹备和其他應收款坏账筹备
2021年底應收单子坏账筹备和其他應收款坏账筹备较上年變更额不大，應收单子坏账筹备削减重要系单子到期回款而至；其他應收款坏账筹备削减重要系上年其他應收股权讓渡款本期到期收回而至。
二、應收账款坏账筹备
2021年底补提應收账款坏账筹备9,229.07万元，重要系公司對物拉邦物流供给链(上海)有限公司(如下简称物拉邦公司)单項计提坏账筹备而至。
陈述期内對物拉邦公司坏账筹备计提环境以下：
单元：万元
单元名称 2021年底账面余额 2021年底坏账筹备 2020年底坏账筹备 较上期末增长计提金额 果断根据
金额 金额
物拉邦公司 8,730.00 8,730.00 1,887.43 6,842.57 欠款方的谋划不善、被债权人告状、現实節制人被限定高消费
上海清風典当有限公司告状物拉邦公司于2021年11月開庭，广东中信融資租赁有限公司告状物拉邦公司于2022年2月開庭，上海福晓融資租赁有限公司告状物拉邦公司于2022年4月開庭。斟酌到物拉邦公司的谋划状态和面對的诉讼补偿，公司辦理层估计没法收回金錢，是以對其残剩未回款金额全额计提坏账筹备。
二、持久應收款坏账筹备(含一年内到期的持久應收款)
持久應收款重要系佛山星網讯云收集有限公司(如下简称佛山星網公司)的欠款，陈述期内坏账筹备计提环境以下：
单元：万元
項目 2021年底 2020年底 果断根据
账面余额(A) 12,693.87 13,184.97
未确認融資收益(B) 1,756.65 1,756.65
未实現贩賣利润(C) -174.13 -174.13
计提基数(D=A-B-C) 11,111.35 11,602.45
坏账筹备(E) 5,975.68 1,917.79 参照顾收账款预期信誉丧失率计提
计提比例(F=E/D) 53.78% 16.53%
佛山星網公司 2019年度回款金额為 100.00万元，2020年度回款金额為1,200.00万元，2021年度回款金额為400.00万元，2022年1-4月回款金额為130.00万元,累计向公司回款1,830.00万元；斟酌到2021年底佛山星網公司未按還款規划正常還款，且部門金錢已过期2-3年，是以公司辦理层参照顾收账款账龄2-3年的预期信誉丧失率53.78%，以账面余额11,111.35万元為计提基数计提坏账筹备5,975.68万元。
三、预支金錢坏账筹备
预支金錢坏账筹备重要系湖南宇腾有色金属股分有限公司(如下简称湖南宇腾公司)的预支质料款5,235.22万元。
陈述期内對湖南宇腾公司坏账筹备计提环境以下：
单元：万元
单元名称 2021年底账面余额 2021年底坏账筹备金额 2020年底坏账筹备金额 较上期末增长计提金额 果断根据
湖南宇腾公司 5,235.22 5,235.22 5,235.22 欠款方的谋划不善、被债权人告状、失期被履行人
2021年湖南宇腾公司成為失期被履行人环境以下：
序号 公布日期 馬桶不通,案号 履行法院 实行环境
1 2021/12/23 (2021)湘1002执2510号 郴州市北湖區人民法院 全数未实行
2 2021/9/28 (2021)湘0111执7035号 长沙市雨花區人民法院 全数未实行
3 2021/5/17 (2021)豫0184执1350号 新郑市人民法院 全数未实行
本公司2020年度與湖南宇腾公司正常買賣，2020年度累计向湖南宇腾公司采購金额為6,685.80万元(含暂估)，但2021年度湖南宇腾公司谋划状态急转直下，陸续被债权人告状。斟酌到湖南宇腾公司2021年度已被列為失期履行人且没法被履行的金额较大，公司辦理层估计没法收回金錢，是以對其全额计提坏账筹备。
四、存貨贬價筹备
2021年底存貨贬價筹备计提金额环境以下：
单元：万元
項目 美白產品,2021年底存貨贬價筹备 2020年底存貨贬價筹备 较上期末增减
原质料 1,937.48 597.85 1,339.63
在產物 3.06 15.54 -12.48
產制品 3,216.84 1,852.89 1,363.95
合计 5,157.39 2,466.28 2,691.11
此中2021年底燃料電池相干存貨贬價筹备计提金额环境以下：
单元：万元
項目 2021年底存貨金额 2021年底存貨贬價筹备 贬價计提比例(%)
原质料 3,900.91 1,218.01 31.22
產制品 2,886.38 888.21 30.77
合计 6,787.29 2,106.22 31.03
2021年底存貨贬價筹备计提金额较上期末增长2,691.11万元，期末余额為5,157.39万元，重要系燃料電池相干存貨计提贬價筹备金额较大而至。2021年底燃料電池相干存貨贬價筹备金额為 2,106.22万元，此中原质料计提金额為1,218.01万元，產制品计提金额為888.21万元。因為前期部門產物备貨较多，而本期燃料電池营業营收较小，且燃料電池相干產物對存储的情况请求较高，產物機能可能随時候存在衰减，是以辦理层對付本期構成的板滞异样燃料電池库存计提了较多的贬價筹备。
五、持久股权投資减值筹备
2021年度计提持久股权投資减值筹备3,465.13万元，重要系對参股公司广东國能联盛新能源汽车有限公司(如下简称國能联盛公司)计提减值筹备而至。
陈述期内對國能联盛公司持久股权投資减值筹备计提环境以下：
单元：万元
单元名称 2021年底账面余额 2021年底减值筹备金额 2020年底减值筹备金额 较上期末增减 果断根据
國能联盛公司 3,465.13 3,465.13 3,465.13 参股公司的谋划不善、被履行人、現实節制人被限定高消费
本公司于2019年12月向國能联盛公司增資3,500.00万元，持有國能联盛公司20.00%的股分。國能联盛公司于2022年3月8日被列為被履行人，現实節制人于2022年3月8日被限定高消费。斟酌到國能联盛公司已列為被履行人、現实節制人被限定高消费，連系参股公司的谋划状态，本公司辦理层估计國能联盛公司現实節制人無回購股分的如约能力，该笔投資存在较大减值危害，是以對其全额计提坏账筹备。
六、其他非活動資產减值筹备
2021年底其他非活動資產10,50日貨百貨推薦,0.00万元，重要系预支山河永泰投資控股有限公司(如下简称山河永泰公司)股权讓渡款。其他非活動資產减值筹备為3,311.66万元，重要系對该笔预支款计提减值筹备而至。
该笔金錢于2019年付出给山河永泰公司，用于收購山河寶源國际融資租赁有限公司(山河寶源公司)17.40%股分，该笔预支款账龄為2-3年。鉴于山河寶源公司的谋划状态，和中國人民银行于2021年12月31日公布的關于《处所金融监視辦理条例(草案收罗定见稿)》公然收罗定见的通知中對融資租赁行業不容许跨區域谋划的政策危害，公司辦理层在2021年四時度仍在协商若何处置该笔债权。按照合同商定，山河寶源公司必要重组董事會、點窜公司章程和改换關头辦理职員，股东两邊必要依照协定商定對该部門职員举行弥补，以到达公司控股的请求，但截止2021年度财政陈述日，该笔買賣仍未按合同商定完成交割。斟酌到此笔债权的危害敞口，公司辦理层将“對山河寶源的持久股权投資期末余额+预支的股权讓渡款10,500.00万元”與“按62.40%计较的山河寶源期末净資產享有的份额”之差，對此笔债权计提减值筹备。
2021@年%53wb3%底對预%o96Ox%支@山河永泰公司的股权讓渡款计提减值筹备的计较進程以下：
单元：万元
項目 金额 备注
2021年持久股权投資山河寶源期初账面余额 25,399.32 A
2020年底山河寶源净資產 56,442.94 B
2020年底按45.00%持股比例计较享有的净資產份额 25,399.32 C=B*0.45
2021年山河寶源公司净利润 -15,130.64 D
2021年底按45.00%持股比例计较享有的净利润 -6,808.79 E=D*0.45
2021年底山河寶源净資產 41,312.30 F
2020年底按62.40%持股比例计较享有的净資產份额 25,778.87 G=F*0.624
2021年持久股权投資山河寶源期末账面余额 18,590.53 H=A+E
2021年底其他非活動資產账面余额 10,500.00 I
2021年底持久股权投資和其他非活動資產账面余额合计 29,090.53 J=H+I
其他非活動資產减值筹备 3,311.66 K=J-G
(二)本期資產减值金额同比大幅增加的缘由，相干减值计提的果断根据及公道性，是不是合适《企業管帐准则》的划定，是不是存在操纵分歧理的資產减值丧失举行事迹洗大澡，到达跨期利润转移的目標
由上述可知，本期資產减值金额同比大幅增加重要系佛山星網公司谋划不善，没法定期還款，且过期時候较长，辦理层参照顾收账款预期信誉丧失率计提减值筹备；物拉邦公司、湖南宇腾公司、國能联盛公司谋划不善，因法令胶葛被列為履行人、失期履行人或現实節制人被限定高消费，辦理层估计其無偿债如约能力计提减值筹备；斟酌到對山河寶源公司相干债权的危害敞口，按山河寶源公司净資產乘以摹拟的持股比例计较危害敞口從而计提减值筹备；燃料電池营業相干存貨板滞异样而计提贬價筹备而至。
公司本期相干减值计提的根据公道，合适《企業管帐准则》的划定，不存在操纵分歧理的資產减值丧失举行事迹洗大澡到达跨期利润转移的目標。
【管帐師的核對步伐和核對定见】
(一)核對步伐
针對公司上述事項，咱们施行的核對步伐重要包含但不限于：
一、领會辦理层與确認信誉减值丧失和資產减值丧失的内部節制，评價這些内部節制的設計和運行有用性，并举行测试；
二、复核之前年度各項資產减值筹备的後续現实核销或转回环境，评價辦理层过往展望的正确性；
三、對付零丁确認信誉减值丧失的資產，拔取样本获得辦理层對估计将来可收回金额做出估量的根据，并复核其公道性；
四、對付按信誉危害组合确認信誉减值丧失的資產，連系信誉危害特性、账龄阐發、预期信誉丧失率简直定和期後回款环境测试，评價辦理层對信誉减值丧失确認的公道性；
五、連系函證步伐及資產监盘步伐，评價辦理层對信誉减值丧失和資產减值丧失确認的公道性；
六、领會并查抄表白資產產生减值的相干客觀證据；檢察與信誉减值丧失和資產减值丧失确認及核销相干的董事會决定；
七、评估辦理层對信誉减值丧失、資產减值丧失及相干科目標财政報表表露是不是得当。
(二)核對定见
經核對，咱们認為：
本期資產减值金额同比大幅增加重要系佛山星網公司谋划不善，没法定期還款，且过期時候较长，辦理层参照顾收账款预期信誉丧失率计提减值筹备；物拉邦公司、湖南宇腾公司、國能联盛公司谋划不善，因法令胶葛被列為履行人、失期履行人或現实節制人被限定高消费，辦理层估计其無偿债如约能力计提减值筹备；斟酌到對山河寶源公司相干债权的危害敞口，按山河寶源公司净資產乘以摹拟的持股比例计较危害敞口從而计提减值筹备；燃料電池营業相干存貨板滞异样而计提贬價筹备而至。
公司本期相干减值计提的根据公道，合适《企業管帐准则》的划定，不存在操纵分歧理的資產减值丧失举行事迹洗大澡到达跨期利润转移的目標。
3、陈述期末，你公司活動欠债為28.8亿元，占总欠债比例达90.26%，此中短時间告貸為7.48亿元，期末貨泉資金余额為7.46亿元，受限比例為44.1%。请你公司連系今朝有息欠债到期环境、可自由安排貨泉資金、估计谋划現金流环境、資產變現能力等阐明详细偿债資金来历等，阐明你公司應答活動性危害、提高偿债能力的详细辦法，并阐明是不是存在相干危害。请你公司年审管帐師核對并發表白确定见。
复兴：
（一）截止2022年5月31日有息欠债到期环境以下：
一、按债務类型的有息欠债环境：
单元：万元
债務类型 本金
短時间告貸 81,041.82
持久告貸 23,500.00
此中：一年到内到期持久告貸 850.00
持久告貸 22,650.00
合计 104,541.82
注：上述数据未經审计。
二、有息欠债到期环境
单元：万元
按合同商定還款期 本金
1年内到期 89,956.82
此中：（2022年8月末）到期 20,816.55
（2022年11月末）到期 7,686.27
（2023年2月末）到期 42,410.00
（2023年5月末）到期 19,044.00
1-2年内到期 815.00
2-5年内到期 13,770.00
合计 104,541.82
注：上述数据未經审计。
截止2022年5月31日，公司均已足额偿付到期有息欠债，無一笔过期偿付或未付告貸环境。
（二）截止2022年5月31日可自由安排的貨泉資金明细以下：
单元：万元
項目 金额
貨泉資金账面余额 139,452.84
受限定的貨泉資金 72,419.52
現金及現金等價物 67,033.32
注：上述数据未經审计。
截止2022年5月31日公司可自由安排的貨泉資金余额较2021年底稍微增加。
（三）公司應答活動性危害、提高偿债能力的详细辦法，并阐明是不是存在相干危害
公司應答活動性危害、提高偿债能力的详细辦法以下：
一、有規划地收回部門對外股权投資
截止2021年末，公司對外股权投資余额约為7.57亿元，部門投資已带来可觀的收益，經公司辦理层决议计划，在2022年要渐渐收回部門對外投資金錢，估计回款总金额在1.5-3亿元，今朝投資部正在按規划有序推動。
二、增强對客户的贩賣回款辦理
公司将继续增强對應收账款的泉源管控，在贩賣合同签定环節即對于款前提举行严酷管控，增强贩賣客户的信誉额度及信誉刻日辦理，力圖在贩賣泉源延续提高應收账款质量，包管應收账款後期顺遂回款；對付已过期金錢，踊跃與客户协商還款或經由过程法令路子保障公司长处。
三、@改%8K33L%良對供%4mRoF%给@商的付款账期
2021年度因為锂電池原质料供不该求，供给商榷價能力较强，公司采購付款方法中款到發貨和貨到付款的比例较大。在2022年上半年，公司辦理层已请求采購部踊跃與供给商协商付款前提，今朝已低落部門采購的预支款比例、耽误了付款账款，估计将有用减缓公司現金流压力。
四、踊跃應答疫情影响，晋升資產的變現能力
2021年度，受越南本地新冠疫情的影响，越南工場動工率不足，紧张影响越南工場的產能操纵率，是以公司踊跃共同当局防疫请求，尽力鞭策复工复產，越南工場已于2022年二季度規复正常出產，到达疫情前正常產能程度。
五、除燃料電池的研發經费外，對燃料電池营業開源節省
2021年度，燃料電池营業营收较小且谋划開支较高，燃料電池板块谋划吃亏紧张，為此公司辦理层决议，在2022年度，除燃料電池的研發經费外，對燃料電池营業板块開源節省，尽力晋升营收范围，缩减各項不需要的谋划開支，晋升燃料電池板块的谋划效益。
六、連结金融機構授信充沛
公司有息欠债重要為银行等金融機構告貸，鉴于公司與各金融機構杰出的互助瓜葛，公司估计大部門有息欠债都可获得银行转貸、续貸。截至2022年5月31日，各金融機構對公司综合授信额度29.89亿元，另有可以使用信誉额度10.56亿元。整體来看，转貸、续貸和新融資可以或许笼盖绝大部門到期债務。
综上所述，公司有息欠债到期环境散布较為公道，截止今朝可自由安排的貨泉資金余额與2021年底相比力為安稳，共同贩賣回款及少许银行授信足以偿付告貸本金及利錢，公司已制定了應答活動性危害、提高偿债能力的详细辦法，公司的活動性危害较小。
【管帐師的核對步伐和核對定见】
(一)核對步伐
针對公司上述事項，咱们施行的核對步伐重要包含但不限于：
一、向公司辦理层举行访谈，领會資金范围环境，并阐發其公道性；领會公司了偿短時间债務的详细辦法，并阐發辦法的公道性；
二、获得公司截止2022年5月31日貨泉資金余额及受限定的貨泉資金明细环境；
三、获得公司截止2022年5月31日告貸合同，查抄将于下一年需了偿的金额及到期日；
四、获得公司截止2022年5月31日银行授信明细表及相干資料。
(二)核對定见：
經核對，咱们認為：
公司今朝有息欠债到期环境散布较為公道，可自由安排的貨泉資金與 2021年底相比力為安稳，共同贩賣回款及少许银行授信足以偿付告貸本金及利錢；公司已制定了應答活動性危害、提高偿债能力的详细辦法，若上述辦法获得有用履行，公司的活動性危害较小。
4、陈述期内，公司氢能财產链項目投入的研發用度较大，请弥补表露今朝你公司氢能相干技能储蓄环境、营業展開及在手定单环境，并请連系行業政策變革环境、贸易化水平、市場竞争款式，阐明你公司延续投入氢能财產链相干項目標谨慎性和公道性，并请充实提醒存在的危害。
复兴：
1、行業成长阶段、贸易化水平及市場竞争款式
氢能因具有来历多样、干净無污染、可再生、能量密度大及用处遍及等长处被誉為“最终能源”。今朝，全世界已有30多個國度将氢能纳入國度能源成长计谋，并從國度层面台北花店, 制订了氢能财產成长计谋计划，成长氢能和燃料電池汽车财產已成為全世界共鸣。鼎力成长氢能财產是实現國度碳达峰和碳中和计谋方针的首要路子之一，且對付改良我國能源布局、鞭策交通范畴低碳转型和晋升重點财產國际竞争力和科技立异力具备特别的计谋意义。
我國高度器重氢能與燃料電池汽车的成长，2021年氢能列入《國民經济和社會成长第十四個五年计划和2035年前景方针纲领》将来财產结構，氢能财產已成為我國能源计谋结構的首要部門。在《氢能财產成长中持久计划（2021-2035年）》、《國度立异驱動成长计谋纲领》、《能源技能革命立异举措規划（2016-2030年》、《中國制造2025》、《新能源汽车财產成长计划（2021-2035年）》中均明白了氢能與燃料電池财產的计谋职位地方。处所当局在氢能與燃料電池财產方面也纷繁發力，截至2021年末，天下范畴自察及直辖市级的氢能财產计划跨越10個，地级市及區县级的氢能專項计划跨越30個，极大鞭策了氢能與燃料電池财產成长。
作為新兴财產，氢燃料電池技能可遍及利用于汽车、轨道交通、船舶等交通范畴，還可以利用于散布式發電，修建热電联供等范畴。今朝氢燃料電池汽车行業市場因為贸易化早期阶段還没有形陈規模效應，综合本錢较高，行業的成长對政策依靠度较高，同時從利用場景看，中國燃料電池汽车利用場景已由前期单一的公交范畴贸易化树模利用向公交、环卫、都會物流配送、冷链運输、渣土運输、大宗貨品等多場景树模利用變化。
按照中國汽车工業协會公然数据显示，截至2021年末，天下燃料電池汽车销量從2016年的629辆增加至2021年的1586辆，同時跟着2021年8月财務部、工信部、科技部、發改委、國度能源局公布《關于启動燃料電池汽车树模利用事情的通知》，京津冀、上海、广东三大都會群获批启動燃料電池汽车树模，12月尾，河南、河北两大都會群获批為第二指示范利用都會群，海内燃料電池行業将迎来進一步的成长。整體来看中國燃料電池汽车财產已從当局主导的技能摸索、树模運营阶段成长至贸易化早期阶段。
跟着氢能树模都會的落地和奖补政策的近一步明白，2021年海内市場容量将到达万台级，重點树模區域重要集中在长三角、珠三角和京张等地域。國表里氢能相干重點企業活泼度很是。行業内相干财產的公司如北京亿華通科技股分有限公司、合肥科威尔電源體系股分有限公司在科创板上市乐成、山东东岳将来氢能质料股分有限公司、上海重塑能源科技有限公司启動IPO，新源動力股分有限公司、上海氢晨新能源科技有限公司、武汉理工氢電科技有限公司等相干焦點零部件企業纷繁得到投資。2020年起，氢能财產链企業起头向二级市場冲刺，本錢市場热度延续晋升。别的，丰田、現代等國际领衔企業在海内的互助逐步增强；大型能源國企、央企和钢铁企業在能源转型方面投資加大，中石化、國度電投、國度能源團體、寶武清能、申能團體等加快推動氢能财產化，海内氢能财產園在表里竞争與互助中快速推動。
2、公司關于氢能相干的常识储蓄
（一）前瞻技能钻研
今朝公司研發重點為燃料電池關头技能钻研，钻研先辈技能可作為公司技能储蓄，将来转化為公司的焦點竞争力。今朝公司已在氢能范畴得到113項授权專利。公司關头技能详细以下：
（1）晋升發念头效力：按照動态计划算法调解钻研電堆節制计谋，設定部件极限機能、電扇极限转速、阀門极限位置、電池极限压差、最慢响應速率等束缚前提，实現最快的動态相應速率、最低的進程消耗及最长的體系寿命。
（2）發念头及整车降氢耗钻研：經由过程對降氢耗機理的钻研，從晋升電堆效力動身，開辟自立引射器等焦點零部件、优化發念头管路布局，优化體系節制计谋，開辟一體化節制器，同時在利用端經由过程氢锂结合仿真等手腕，低落發念头及整车氢耗。
（3）石墨板電堆自增湿：經由过程電堆流場設計，電堆阴陽极计量比实验設定、温度和压力節制，钻研石墨板電堆自增湿方案。
（4）無辅热低温启動：钻研燃料電池仿真機理模子，推导数學模子，節制低温吹扫進程，連系燃料電池體系热量辦理，制订低温启動计谋。
（5）新型小功率燃料電池電堆技能：该電堆零部件实現高度國產化，采纳自產膜電极，機能优秀；電堆布局方面，經由过程理论计较與流體力學仿真频频校核，設計出包括挨次毗連的多级管路、邃密化活動節制的新型极板流場布局；同時電堆总體布局加倍紧凑，有用提高功率密度。電堆装置采纳自立開辟的全主動化出產线，大数据阐發并為產物出產、制程改進、制品测试阐發及装备保护维保供给支撑。
（6）電堆大数据监测和阐發平台：大数据监测技能交融数据处置、数据存储、大数据阐發、寿命展望等功效于一體，操纵大数据驱動電堆研發，操纵呆板進修、深度進修等算法構建推理决议计划體系，可以或许及時收集電堆的物理信息并举行可視化，并将收集到的大量数据输入至推理决议计划體系举行模子练習，從而实現對電堆当下運行环境的估量，果断電堆此時現在是不是妨碍；模子练習的成果還可输入至寿命展望體系，按照展望成果举行電堆总體的寿命估量，实現提早数百小時的监测，并操纵展望的成果实現電堆总體生命周期的监测。
（二）研發装备及產线
今朝公司研發装备有：100kW燃料電池發念头测试平台，150kW燃料電池發念头测试平台，200kW燃料電池發念头测试平台，供氢柜，氢能配電柜及電源柜，大型过滤纯水機装备，盐雾测试台，轮回水散热體系，噪音仪，监控事情台等等，上述研發装备支撑發念头研發事情展開。
公司現已在深圳、武汉、大同、广州、青島等地投建了财產園，深圳主動化氢燃料電堆產线年產能可达 10,000套，武汉范围化燃料電池發念头產线年產能可达10,000套，大同范围化燃料電池發念头產线年產能可达10,000套，广州范围化燃料電池發念头產线年產能可达5,000套，青島范围化燃料電池發念头產线年產能可达5,000套；公司配套扶植了電堆尺度化实行室和發念头尺度化实行室，可周全展開燃料電池發念头產物实行。
（三）產學研互助
公司與海内多所知名985和211高校创建了持久的互助瓜葛，实現資本同享和人材培育，晋升公司研發技能程度。
（1）氢雄-同济大學“氢能燃料電池體系结合实行室”
與同济大學结合实行室重要展開结合項目申请、國际互助、实行室資本同享與共建和人材培育等事情。两邊在燃料電池汽车研發范畴展開互助，互助標的目的有燃料電池發念头體系、燃料電池复合電源體系、燃料電池動力體系、燃料電池汽车氢-電平安技能等。
（2）氢雄-華南理工大學计谋互助
經由过程公司横向科研項目互助和处所科研配合申報，與華南理工大學告竣计谋互助火伴瓜葛。并以增資扩股的方法完成華南理工大學廖世军傳授團队關于质子互换膜技能和大功率電堆技能的研發功效孵化與落地事情。
（3）氢雄-武汉理工大學计谋互助
與武汉理工大學创建人材结合培育基地，创建了燃料電池發念头技能钻研中间，两邊就科技項目告竣计谋互助瓜葛，今朝展開的項目有國度科技立异互助重點專項——“多燃料加氢站氢气尺度化测试及树模钻研”；武汉市科技功效转化——“高效燃料電池發念头陽极尾氢收受接管操纵的氢喷射器”和湖北省重點研發項目——“大功率燃料電池發念头一體化智能節制器開辟”。
2、营業展開及在手定单
公司始终對峙自立研發，不竭摸索钻研氢燃料電池體系范畴的前沿技能，并基于本身研發优 势及持久的科技功效转化，实現技能的前進及產物迭代。今朝雄韬氢雄燃料電池發念头體系涵盖 VISH和VISTAH两個系列，功率笼盖52-130kW，已匹配20款燃料電池客车、49款燃料電池卡车/底盘和5款工程機器范畴利用车型進入工信部通知布告目次，現有包含公交、重卡、物流合计390辆燃料電池车已投入树模運营，運营里程跨越1,200万千米。
區域 項目名称 項目方针 方针数目
湖北 氢能重卡/通勤批量項目 一、百千瓦產物试用陈述、氢耗和不乱性数据； 二、绑定头部新能源重卡、通勤车主機廠并進入其供给商系统； 三、绑定武汉本地制氢、加氢站和重要供给商上下流企業，構成深度互助； 四、首批重卡推行不低于10台车，通勤车不低于50台； 五、2023年推行总量到达700台； 700
广东 云韬項目 一、白云區氢燃料電池环卫车树模項目、龙马环卫、盈峰中联（环卫车100台）； 二、白云區氢燃料電池公交车树模項目（公交车30台）； 三、白云區氢燃料電池物流车树模項目4.5吨冷藏车（方针数目：50辆）18吨城际物流车（方针数目：20 200
山东 淄博項目 桓台县环卫车、桓台县物流车合计200台（入股青島同清湖到淄博全财產链落地模式，力圖当局支撑200 200
3、公司投入氢能财產谨慎性、公道性及危害
（一）公司氢能投入需要性阐發
一、上述項目標施行有益于完美公司总體财產链结構，加强公司的竞争力
比年来公司依靠在密封铅酸、锂离子電池產物上的研發、制造上風，尽力開辟對新质料、新產物的研發、出產和贩賣。在氢燃料電池方面，在關头的制氢、储氢范畴，公司今朝已把握了部門關头的焦點技能，部門氢燃料電池動力體系已具有量產前提，但產物布局仍有待完美，公司仍需在新產物的研發、市場推行方面延续加大投入，以晋升產销范围，优化公司的產物布局。
二、上述項目標施行有益于公司捉住行業機會，抢占市場先機
公司寄托產物和技能上風，捉住新能源、新质料的成长契機，整合原有财產資本，開辟立异，在行業内形成為了较好的品牌知名度和客户承認度。将来跟着海内新能源汽车市場的進一步成长與成熟，氢燃料電池财產成长空间日趋扩展。将来陪伴燃料電池汽车的推行和普及，燃料電池财產有望迎来新一轮高速增加。上述項目有助于公司掌控燃料電池技能成长带来的市場機會，抢占燃料電池和燃料電池汽车市場先機。
（二）公司氢能投入可行性阐發
一、與公司現有营業布局匹配，合适公司将来成长標的目的
公司產物涵盖阀控式密封铅酸蓄電池、锂离子電池和燃料電池三大品类。氢燃料電池是公司首要的计谋成长標的目的，公司經由过程股权投資與合股辦廠等多种方法，实現了在氢能财產链上制氢、膜電极、燃料電池電堆、燃料電池動力體系、整车運营等關头环節的卡位结構，旨在打造氢能财產平台，整合和拓展氢能财產链的相干資本。
公司氢燃料電池计谋结構，合适公司的持久成长计划。公司将来将继续加大氢能燃料電池的研發與营销力度，捉住行業成长機會，提高氢燃料電池及相干财產在公司营業、收益中的比重。
二、公司壮大的技能气力與研發立异能力，為上述項目顺遂施行供给保障
公司一向以来高度器重技能立异能力扶植，注意自立立异和產物開辟投入，力圖把握關头部件的焦點技能，而且一向器重對產物設計開辟能力的钻研和堆集，鼓動勉励對新技能、新工藝的引進和立异，和实验檢测能力的晋升。公司踊跃鞭策新技能的應用，并設有專門的钻研機構，為科研的顺遂举行供给支撑。公司雄厚的研發气力與丰硕的技能資本為本項目標顺遂施行及不乱運行供给了技能保障。
三、公司完美的内部辦理轨制和不乱的辦理團队為本項目標不乱運行奠基根本
公司具有完美的企業内部辦理轨制及流程系统。公司注意對出產現場的辦理，出產环節的首要工序都制订了完备、規范的功课引导书、保护调養轨制、點檢表单等一系列規范职員、機台、物料與物流、情况的辦理轨制，以完美出產工藝、提高產物质量、節制本錢和改良出產情况。公司的谋划辦理團队具备持久的從業履历和丰硕的行業履历，對行業及產物的技能成长標的目的、市場需求的變革有着前瞻性的掌控能力。除谋划辦理團队外，公司還培育了一批营業精晓、能力凸起、履历丰硕的营業主干。不乱的辦理團队、科學完美的内部辦理體系體例、明白的成长思绪為本項目標不乱運营奠基了坚实的根本。
（三）投入氢能的相干危害
一、燃料電池政策變革的危害
比年来我國加大對氢燃料電池范畴的计划和支撑力度，《中國制造2025》《“十三五”计谋性新兴财產成长计划》《能源技能革命立异举措規划（2016-2030年）》等都将燃料電池技能列為重點成长的標的目的。
國度對付燃料電池的政策搀扶和财務补助有益于我國燃料電池财產的快速成长。但如果國度的相干财產政策在将来举行调解或更改，将會對本次募投項目標效益带来晦气的影响。同時，國度在诸如宏觀调控政策、财務貨泉政策、税收政策、商業政策等方面的變革，都将可能對公司的谋划出產和經济效益發生必定影响。
二、燃料電池技能推行危害
燃料電池财產属于國度计谋性新兴财產，但今朝整體普及水平不高，财產链成长還未成熟，相對付傳统能源在本錢方面還不具有彻底竞争能力。同時因為财產链配套环節如加氢配氢系统仍在扶植成长中，現阶段在扶植本錢等方面與平凡加油站等比拟不具有范围化竞争上風。是以，固然燃料電池技能是综合解决國度能源平安、國度能源布局调解和國度節能减排等计谋性方针的關头技能，但在短時间内实現大范围化利用仍存在必定的不肯定性。若燃料電池技能的推行不及预期，将對本次募投項目標效益發生必定的晦气影响。
三、技能進级致使的產物迭代危害
跟着氢燃料電池行業比年来的快速成长，燃料電池范畴的新進入者快速增长，各大整车廠和體系出產企業不竭加大對燃料電池范畴的資本投入，公司可否继续保持较高的技能壁垒、可否延续對新一代產物的研發提早结構和计划，均存在必定的不肯定性。同時，公司燃料電池體系技能程度與國际领先企業同类產物比拟仍存在必定差距，鉴于部門國际领先燃料電池企業今朝正在踊跃開辟中國市場，公司技能前進可否紧跟或超出國际领先企業，@保%52269%持或晋%78268%升@現有竞争力亦存在必定的不肯定性。公司存在因技能進级而致使的產物迭代危害，可能没法延续連结技能领先上風。
四、市場竞争加重的危害
在國度政策及市場的配合鞭策下，各方气力纷繁在燃料電池财產链内加速结構，并加大產物研發投入和市場推行力度。头部整车企業不竭加速在燃料電池汽车财產的研發投入和市場推行，部門傳统發念头或機電出產企業經由过程技能授权、合股及计谋互助、股权投資等方法不竭推動和國际领先燃料電池企業的互助，一些新兴燃料電池體系及電堆廠商也不竭在研發、市場和财產链互助等方面發力，公司面對的市場竞争日益剧烈。若是公司在将来不克不及实時相應燃料電池汽车市場的變革，没法進一步晋升在技能立异、產物研發、客户辦事和市場拓展方面的竞争能力，将面對因市場竞争加重致使损失市場份额及產物售價降低的危害。
五、毛利率下滑的危害
公司今朝处于贸易化早期，產销范围小、议價能力较强，產物订價程度相對于较高，将来跟着燃料電池技能的不竭成熟與财產化，下流需求快速增加，企業產销范围不竭扩展，上遊供给链不竭成熟從而低落零部件本錢，和市場介入者不竭竞争，燃料電池的本錢和代價都将快速降低，從而实現技能线路圖计划的與傳统内燃機本錢至關的方针。是以公司存在產物订價程度與毛利率跟着财產化过程延续下滑的危害，公司估计没法延续連结较高的產物订價和毛利空间。
六、產物质量和平安危害
產物质量和平安問题是汽车行業面對的首要谋划危害之一，汽车行業的產物质量和平安尺度重要包含汽车和零部件的技能規范、最低保修要乞降汽车召回划定等。比年来國度對汽车行業的產物质量和平安的律例及技能尺度日益严酷，特别是纯電動汽车平安變乱频發引發市場存眷。
公司產物燃料電池體系被遍及利用于大眾交通等范畴，且作為燃料電池汽车的焦點構成部門，瓜葛着整车運行的平安性。因為氢气自己具备易燃易爆、分散速率快等物理化學特征，亦使得公家對燃料電池汽车的平安性广泛存在挂念。氢平安系统包含氢泄漏與分散焚烧、质料與氢的相容性、分歧情势的储氢體系和受限空间内氢监测等范畴。尺度化是晋升燃料電池產物质量的根本，今朝我國燃料電池和氢能尺度系统正在渐渐完美，跟着行業的敏捷成长還将不竭加速更新，從而晋升行業辦理程度和產物竞争力。
若将来公司不克不及顺應國度质量尺度的變革，不克不及严酷節制外購焦點零部件的產物质量，或是因為本身的設計、出產和工藝致使呈現质量瑕疵乃至激發平安隐患，公司将可能面對行政惩罚、诉讼补偿和负面舆论影响，對公司的品牌荣誉和谋划事迹發生晦气影响。
5、年報显示，你公司募投項目湖北雄韬 275万千伏安密封蓄電池极板组装线項目、年產250万KVAh阀控密封式铅酸蓄電池扩建項目均未到达预期效益，且部門募投項目存在投資希望迟钝环境。请你公司對今朝募投項目举行具體梳理，并阐明部門項目希望较慢、效益為负的详细缘由，是不是合适你公司的计谋成长计划，是不是合适前期再融資方案對募投項目標投入規划、目標等，并阐明上述項目是不是呈現《上市公司自律羁系指引第1号——主板上市公司規范運作》第 6.3.9条划定的“理当對该項目標可行性、估计收益等從新举行论證”的情景，如是，请阐明详细环境。
复兴：
1、公司历次股票刊行募投項目希望环境
截至2022年5月31日，公司募投項目投入环境
种别 項目名称 召募資金许诺投資总额（万元） 召募資金利用金额（万元） 投資進度（%） 是不是结項
2014年公然刊行股票募投項目 湖北雄韬275万千伏安密封蓄電池极板组装线項目 10,932.00 10,386.83 95.01 已结項
年產250万KVAh阀控密封式铅酸蓄電池扩建項目 10,696.00 10,691.82 71.27 已结項
越南雄韬年產 120万KVAH蓄電池新建項目 10,868.00 10,868.00 100.00 已结項
越南新建极板二廠投資項目 3,200.00 3,200.00 100.00 已结項
2016年非公然刊行股票 10亿瓦時動力锂電池新能源扶植項目 39,970.00 23,725.04 59.36 正在扶植中
燃料電池等項目研發中间及能源互联網云平台開辟項目 10,730.00 1,143.51 10.66 正在扶植中
募投項目 金属雙极板燃料電池電堆技能開辟項目 1,270.00 1,017.00 80.07 已结項
深圳雄韬氢燃料電池财產園項目 40,000.00 8,413.33 21.03 正在扶植中
2020年非公然刊行股票募投項目 武汉雄韬氢燃料電池動力體系财產化基地扶植項目 33,620.27 0 0 正在扶植中
深圳雄韬氢燃料電池财產園項目 12,856.70 0 0 正在扶植中
深圳雄韬氢燃料電池電堆研發項目 5,914.08 0 0 正在扶植中
弥补活動資金 11,571.03 11,625.00 100.47% -
2、公司部門募投項目未到达预期效益的环境
（一）湖北雄韬275万千伏安密封蓄電池极板组装线項目未达预期效益的缘由
比年来，工信部、环保部陸续公布了《铅蓄電池行業准入前提》、《铅蓄電池行業規范前提》、《再生铅行業規范前提》、《伤害废料谋划允许證辦理法子》、《固體废料污染情况防治法》等轨制，對電池出產及再生資本收受接管情况庇护等各方面提出严酷请求，提高了行業准入前提，而相干环保尺度另有收紧的趋向。國度于2016年起起头對铅酸電池行業起头征收4%的消费税，致使铅酸蓄電池出產本錢增长。
公司施行全世界化谋划计谋，今朝海外市場已笼盖全世界多個國度和地域，铅酸電池產物出口范围较大。2021年，經济商業逆全世界化、民族主义昂首等問题也依然在影响世界經济的不乱與成长，全世界地缘政治危害加大，局部战役冲突時有產生。俄乌冲突不但仅造成前苏联市場颠簸，還會造成欧洲、英國市場不肯定性。這些不肯定性危害可能會對外贸市場發生必定打击，公司存在海外市場需求變革的危害，影响公司海外营業。同時，新冠疫情延续對全世界实體經济造成打击。因為泰西部門國度采纳群體免疫线路，外防输入，内防反镇压力依然较大，将来走向還存在较大不肯定性，致使海外市場激烈震動，這些均可能會致使下流新能源行業推動不及预期，同時影响海外運输，增长產物運输本錢。
今朝湖北雄韬275万千伏安密封蓄電池极板组装线項目已投資扶植终了。
（二）年產250万KVAh阀控密封式铅酸蓄電池扩建項目未到达预期效益的缘由
國度于2016年起起头對铅酸電池行業起头征收4%的消费税，致使铅酸蓄電池出產本錢增长。2017年起，深圳市大鹏新戋戋位成长计谋计划环保请求，公司其成长计谋及產物线结構，對铅酸蓄電池营業進一步的整合與优化，公司渐渐将深圳出產基地铅酸蓄電池营業全数迁徙至湖北子公司、越南子公司。2018年12月30日前已将深圳铅酸電池营業转移至湖北、越南出產基地，時代發生较高的員工安顿处置用度及迁徙時所發生的物料、装备消耗，致使该項目没法到达许诺效益。
今朝年產250万KVAh阀控密封式铅酸蓄電池扩建項目已彻底停產，項目相干职員斥逐，項目相干装备迁徙至湖北、越南子公司，该項目已终止。
（三）召募資金投資項目没法零丁核算效益的环境阐明
燃料電池等項目研發中间、能源互联網云平台開辟項目及金属雙极板燃料電池電堆技能開辟項目属于研發項目，其实不触及出產详细的工業化產物，不發生直接财政效益。但經由过程項目標施行，将為公司在能源互联網范畴打下夯实的根本，加强公司電池出產及技能辦事总體解决方案供给能力和研發能力，晋升新型產物的開辟能力，有益于公司品牌知名度和客户信赖度的晋升，加速客户需求反响速率，提高辦事质量，進一步增强公司市場及品牌的推行，晋升公司市場竞争力，巩固和晋升公司市場份额，实現公司中久远期的成长计谋方针。
3、公司部門募投項目投資希望环境
（一）公司2014年公然刊行募投項目
截至2021年12年31日，公司2014年公然刊行募投項目已全数扶植终了且结項。不存在投資迟钝环境。
（二）公司2016年非公然發明募投項目
一、公司“10亿瓦時動力锂電池新能源扶植項目”投入迟钝，重要缘由是：動力锂電池行業内企業纷繁扩大產能，造成行業总體產能多余比年来，中國的動力锂電池行業履历了從無到有、從弱到强的成长進程。今朝，在國度财產政策的重點支撑下，中國動力锂電池關头技能、關头质料和產物钻研已获得重猛進展，動力锂電池财產化过程已处于國际领先职位地方。但跟着诸多廠商進入该范畴，和龙头廠商不竭晋升產能，動力锂電池行業已处于总體產能多余阶段。
行業内部竞争加重，龙头企業范围效益越發较着跟着我國動力锂電池范畴的快速成长和業内企業纷繁扩大產能，動力锂電池行業竞争剧烈，近几年中小產能出產廠家陸续封闭，業内部門知名企業如沃特玛、珠海银隆等亦爆出危機，据不彻底统计，颠末几年剧烈的市場竞争，宁德期间、比亚迪等具有较着技能、資金、范围上風的企業逐步胜出，按照高工產研锂電钻研所(GGII)数据显示，宁德期间、比亚迪位各國内装機量前两名，把握了海内跨越40%的市場份额，市場進一步向行業龙头集中。
動力锂電池行業作為資本密集型和資金密集型行業，是不是具备范围上風對企業可否有用開辟市場尤其關头，亦直接瓜葛到企業產物的本錢是不是具备竞争性。在動力锂電池范畴，十亿范围摆布的投資已不足以支持企業去開辟市場。
综上所述，固然公司在2016年非公然刊行時對付動力锂電池范畴的成长举行了较為充实的估计，但行業的快速成长、國度政策的變更和行業的竞争水平變更较大。按照對市場的深刻跟踪和查询拜访，公司經谨慎论證，認為仍按原規划投入動力锂電池将没法如预期实現效益，反而會由于仓皇投資增长公司的運营本錢，是以，公司推延了對動力锂電池的投入，将更多精神和人力投入到通信和储能锂電池技能的研發和客户的開辟，并按照公司成长@计%67995%谋對上%2GG75%次@召募資金投資項目去眼袋產品,中4亿元變動至深圳雄韬氢燃料電池财產園項目，由此致使了上次召募資金总體投入较少且希望迟钝。
公司于2020年10月29日召開第四届董事會2020年第八次集會、第四届监事會2020年第五次集會，2020年11月16日召開了2020年第六次姑且股东大會，审议經由过程了《關于增长召募資金投資項目施行主體并增长施行地址的议案》。赞成公司将2016年非公然刊行股票的召募資金投資項目“10亿瓦時動力锂電池新能源扶植項目”的施行主體增长公司全資子公司湖北雄韬锂電有限公司，施行地址增长京山市經济開辟區智能制造财產園。跟着公司锂電池定单不竭增长，產能需求也随之增长，今朝公司京山锂電出產基地一期項目已正式投入利用，二期、三期正在扶植中。
二、“燃料電池等項目研發中间及能源互联網云平台開辟項目”投入较少且迟钝的重要缘由：该項目重要包含如下钻研標的目的：能源互联網云平台；可充電锌离子電池；基于新型多孔Pt-Pd/石墨烯陽极质料的质子互换膜燃料電池；高效平安合适三元陶瓷動力锂電池；超等铅酸蓄電池；具备恒温功效的高比能量及平安型锂离子動力電池组。基于伶俐電池的EnerSmart解决方案已開辟完成，公司動态调解能源互联網的扶植，以实現此最先辈的電池长途监测技能，對電池举行全生命周期的监测并做到寿命價值评估，终极实現能源互联網項目連系储能市場在可再生能源并網，散布式發電、微網及新能源汽车和電力辅助辦事范畴。但因為燃料電池及能源互联網云平台作為新兴细分行業范畴，技能钻研標的目的成长變革较快，公司当令调解钻研重點范畴，部門钻研標的目的必要按照市場成长動向调解投入。故致使投入迟钝。
對上述募投項目標從新论證
按照《深圳證券買賣所上市公司自律羁系指引第1号——主板上市公司規范運作》的相干划定，跨越近来一次召募資金投資規划的完成刻日且召募資金投入金额未到达相干規划金额50%的，上市公司理当對该項目標可行性等环境從新举行论證，决议是不是继续施行该項目。
陪伴工業出產能力的快速晋升，随之而来的大量数据若何操纵是及其首要的事，以公司電堆的数据為例，電堆在運行進程中的理化性子、布局性子等關头信息城市暗藏在所丈量的海量数据中，若可以或许有用的從海量数据中提掏出關头信息，對全部行業而言是十分成心义的。我司自立研發的大数据监测平台，其包括数据处置、数据存储、数据阐發、寿命展望等多個子體系能源互联網云平台開辟項目可以或许很好的整合海量的数据，并操纵先辈的算法對其举行数學建模，從而提掏出暗藏在数据中的信息。且该平台還搭载了呆板進修及深度進修體系，這使得平台加倍的智能，陪伴着数据量的不竭晋升，大数据监测平台的智能属性也會随之晋升，這會對将来我司產物的迭代與优化供给数据支持，同時促成全部行業迈向大数据期间。
陪伴着数据量的不竭增长，公司構建的大数据监测平台也會不竭的举行优化，基于数据的AI體系也會變得愈来愈智能。数据处置子體系方面，该體系的数据处置能力會显著加强，可以或许及時处置上百万级此外数据；数据存储子體系方面，数据的布局性會日趋加强，可以或许存储經数据处置體系处置後的海量数据；大数据阐發子體系方面，其内部搭载的算法焦點會不竭举行优化，使其更能顺應大数据下的模子構建；寿命展望子體系方面，其寄托神經收集的展望時候會加倍长，展望會加倍正确。
是以，經论證公司認為继续推動燃料電池等項目研發中间及能源互联網云平台開辟項目合适公司現阶段的成长必要，合适國度财產政策导向，具有投資的需要性與可行性，同時，公司也将紧密亲密存眷相干經济、政策情况變革，并連系公司現实环境對募投項目举行公道放置。
（三）2020年非公然刊行募投項目
公司2020年非公然公然刊行筹集資金投入较少且希望迟钝主如果公司将氢燃料電池列為最首要的计谋成长方针，比年来在燃料電池范畴延续加大投入。在深圳、武汉、大同、广州、陽泉及青島等地投資設立子公司推動氢能财產。
氢燃料電池汽车的推行受限于關头质料的問题，今朝燃料電池電堆膜電极的质子互换膜、气體分散层、催化剂等今朝受制于入口，固然海内在此方面展開了大量的钻研，但仍缺乏足够的验證，别的，燃料電池本錢较高及氢能根本举措措施扶植不完美等多方面影响，出格是加氢站存在扶植本錢高、氢气本錢高、补助支撑政策滞後和审批辦理機制不健全等环境，致使当前我國加氢站扶植推行進度较慢且現阶段大都加氢站处于吃亏状况，進而致使現阶段终端用户現实用氢本錢较高。燃料電池技能线路的成长环境與锂電池比拟仍存在必定的差距，上述表里部晦气身分影响了行業的成长过程，市場開辟與推行不及预期。同時，現阶段燃料電池汽车财產的成长高度依靠于补助政策的支撑，受新能源汽车补助调解及新冠疫情的叠加影响，公司按照國度政策、嘉奖尺度、市場前沿、技能线路的优化而举行响應的调解。公司前期已在武汉、大同、广州及深圳扶植氢能财產園，今朝各财產園的產能足够知足当前公司的营業，仓皇投資增长公司的運营本錢反而會增长公司本錢。是以公司對氢能項目標低落了氢能财產園的扶植投資，增长了研發投入，夯实公司常识储蓄。由此致使了上次召募資金总體投入较少且希望迟钝。
對上述募投項目標從新论證
按照《深圳證券買賣所上市公司自律羁系指引第1号——主板上市公司規范運作》的相干划定，跨越近来一次召募資金投資規划的完成刻日且召募資金投入金额未到达相干規划金额50%的，上市公司理当對该項目標可行性等环境從新举行论證，决议是不是继续施行该項目。公司于2022年4月28日第四届董事會2022年第二次集會审议經由过程了《關于部門募投項目從新论證并延期的议案》，對上述項目標举行了從新论證：
2022年3月23日，國度發改委與國度能源局结合印發《氢能财產成长中持久计划（2021-2035年）》，以進一步促成氢能财產規范有序高质量成长。
2022年4月7日，工信部、國度發改委等六部委结合公布了《關于“十四五”鞭策石化化工行業高质量成长的引导定见》（如下简称“《定见》”）。《定见》提出，到2025年，石化化工行業根基構成自立立异能力强、布局结構公道、绿色平安低碳的高质量成长款式，并屡次说起绿氢
氢能作為一种新兴的能源情势，具备可以大范围不乱贮存、延续供给、远间隔運输、快速弥补的特色和上風。而燃料電池则是操纵氢气和氛围中氧气產生化學反响天生電力，并以此電力作為驱動引擎的動力，在行驶進程中只排放水，不會排放任何污染物資，真正实現零污染、零排放。
跟着技能與财產政策的日益完美，氢燃料電池财產成长正步入成长快车道，氢燃料電池车也正在迎来風口。
是以，經论證公司認為继续推動上述項目合适公司現阶段的成长必要，合适國度财產政策导向，具有投資的需要性與可行性，公司将继续施行2020年非公然刊行募投項目。同時，公司也将紧密亲密存眷相干經济、政策情况變革，并連系公司現实环境對募投項目举行公道放置。
6、你公司認為應予阐明的其他事項。
复兴：公司将继续依照國度法令、律例、《深圳證券買賣所股票上市法则》和《深圳證券買賣所上市公司規范運作指引》等划定，诚笃取信，規范運作，当真和实時地实行信息表露义務。
深圳市雄韬電源科技股分有限公司董事會
2022年6月27日
頁:
[1]